信托公司切入新型消耗金融模式的准确姿势

时间：2018-01-08   作者：王珍  泉源：今世金融家

在新的消耗金融模式中，信托公司要从简单的“放款人”角色转酿成为资金的管理者，充分运用资产证券化、基金等多种工具，资助小微金融机构盘活资产流动性、降低资金本钱，拓宽终端服务商的融资渠道。使得消耗金融机构能够更好地服务于消耗者，推动“去中心化”，切实地提高消耗者的生涯需要。回归信托“受人之托”服务的本源。

一、海内消耗市场升级

只管中国整体GDP增速正在放缓，但消耗市场规模仍以年均10%的速率增添，居全球之冠。预计到2021年，中国消耗市场将扩大近一半，抵达6.1万亿美元的规模。换句话说，未来五年中国消耗市场将迎来1.8万亿美元增量，大致相当于现在整个德国消耗市场规模，并且凌驾所有主要经济体消耗增添量的四分之一。

消耗规模增添与消耗结构转变

随着中国经济快速生长以及住民收入一直提高，后者的消耗支出组成爆发显着转变，由温饱向享受转变，由吃、穿向住、行生长。消耗扩张最快的领域主要集中在：以私人汽车为代表的交通消耗，以移动通讯和信息为代表的通讯信息消耗，与住房相关的商品消耗，以教育、旅游为代表的文化消耗。

二、消耗金融的互联网+

随着互联网走进人们生涯，消耗场合逐渐从实体店转战至种种互联网购物平台；随着智能移动平台兴起，支付方法又逐步实现“去现金化”，许多人将这归功于科技的生长，殊不知在网络平台下面，商业暗潮涌动。

近年来的商业态势很诡异。电商平台连年亏损，可是越亏损市值越高，如早期的亚马逊、京东，等等；“免费”不但能赚到吆喝还能赚到钱，如两年前的打车平台津贴大战让旅客打车险些免费，免费杀毒的360软件占领了杀毒软件的最高市场份额；以质取胜的销售法宝已被倾覆，人们心中权衡商品品质的天秤已经不局限于商品的物理属性，而更看着“人”与“物”的感应交互。

人们更在意应用软件的适用性、便当性及恬静性，手艺开发主要，体验功效开发更主要，这是当下商业模式中互联网平台网聚客户、剖析客户、指导客户、构建工业链、形成数据资产的焦点竞争力。

以电商平台亚马逊为例，最早是网络书籍销售商，现在已成为全球商品品种最多的网上零售商。海量的数据配合精准的“算法”，加上“长尾理论”的无邪应用，亚马逊倾覆了古板的日用品零售模式和唱片业的销售模式。

继电子阅读器、平板电脑等领域取得卓越战绩之后，进军出书业和影戏电视业是它的下一个目的。别的，它提供的云盘算服务、第三方销售平台、贷款和广告营业也带来了丰富的利润。亚马逊之以是乐成，在于捉住了互联网的精髓：以“有中心、无界线”的互联网实质为基础，从海量的行为数据中捕获用户需求，配合精准营销，倾覆和整合了一个又一个古板行业。

古板的消耗供应模式被数据和流量釜底抽薪，互联网的商业模式不是在卖某个产品，而是通过平台举行用户指导。因此，目今消耗供应的主流模式亟需从以往的品质为王切换到数据剖析上来，“免费”的基础目的是保存用户数目，让公司能够开拓更多上游营业并变现为更多服务提供渠道。

通过对用户的购置纪录、浏览纪录等举行合理的数据剖析，不但可以为用户提供人性化的购物决议，还能够开发更多如广告精准投放、APP应用分发、游戏刊行、互联网金融、市场信息提供等高附加值产品，从这些产品收益中赚取的丰富利润，足够填补平台在线上销售的亏损。也就是说，在商业“业态重塑”历程中，互联网平台已逐步将自身定位提升至工业链顶端，反过来使古板行业成为互 联网平台的“下游工业”。

三、消耗金融的生长趋势

（一）消耗金融市场概况

阻止2016年，我国金融机构住户部分的短期消耗贷款余额抵达5.3万亿元，再加上非金融机构消耗金融平台的贷款，我们目今消耗金融市场规模（不含房贷）预计在6万亿左右。预计消耗信贷规模到2020年可凌驾12万亿元。

现在我国消耗金融生态链日趋成熟。国家金融与生长实验室理事长李扬说，消耗金融现在很是受人关注，而消耗对GDP的孝顺自从在2014年首次凌驾投资后，现在则一直稳固领先。以是，消耗金融将在未来有更大的生长空间。

人民银行金融研究所副所长纪敏以为，消耗金融和实体经济实现了很好的团结，在本钱控制、效率优势方面，消耗金融是规范。另外，网贷中专注于消耗信贷的平台，生长的危害是较量可控的。

现在，消耗金融市场种种机构在起劲试水ABS和ABN产品，以拓宽消耗信贷的融资泉源。报告显示，2016年，种种消耗信贷类ABS产品刊行数目攀升至51支，总额度抵达936.32亿元，其中，互联网电商的刊行量占有主导。

（二）我国的消耗金融市场将泛起5大趋势

1、金控化清静台化将成为两个主流生长偏向。银行、消耗金融公司、第三方支付、征信及包管等种种业态协同生长的效应日趋显着；另外，一些企业则通过打造金融科技、信息平台等展现出较为显着的平台化特征。

2、用户年轻化、普惠化。以生涯消耗为目的的小额、短期借贷融资服务将继续扩张，蓝领和农村生齿逐步生长为主要客户群体，年轻家庭也成为消耗金融的目的客户。

3、消耗场景小额化、疏散化。这得益于移动话联网手艺的生长、大数据征信的立异带来的风控模式立异，未来消耗金融的场景将继续从古板的高客单价/低频词的房、车等消耗场景，逐渐想地客单价/高频词场景拓展。

4、科技驱动愈发主要。场景重大多样，分期或贷款服务小额、疏散，这些营业特征都敌手艺提出较高的要求。

5、羁系与立异的平衡。对互联网消耗金融的羁系将日趋严酷，相当部分不对规的企业将可能推出市场。

四、信托公司怎样切入消耗金融

数据重构商业，流量改写未来，在互联网时代，漫衍式、来自底部的自动需求，显然比古板的推销战略更有价值。先知先觉的机构如饥似渴地研究需求数据，在研究的基础上使用数据并指导需求。因此，并非需求改变了供应，也非供应改变了需求，而是谁能够最先指导市场，谁就能站在工业链的最顶端。

消耗市场的逻辑爆发了实质的转变，怎样意会新消耗模式的内在，切入消耗金融的工业链，对金融业而言是一场与时间赛跑的商战。在这场商业变局中，无论是在前端数据争取、照旧中端数据剖析、以致后期的工业链开拓，拼的是时间、效率和眼界、高度，系统、人才与资金的投入直接关系到互联网平台公司的生死生死，这不但取决于向导者的先进理念，并且还在于对资源、资金的获取与有用使用。

在新的消耗金融模式中，信托公司要从简单的“放款人”角色转酿成为资金的管理者，充分运用资产证券化、基金等多种工具，资助小微金融机构盘活资产流动性、降低资金本钱，拓宽终端服务商的融资渠道，使得消耗金融机构能够更好地服务于消耗者，推动“去中心化”，切实地提高消耗者的生涯需要。详细来说，信托公司基于自身优势，可以提供如下服务。

提供流动支持服务

在提供流动性支持方面，信托公司可使用自身的资金召募优势，为部分优质、资源实力较强的消耗金融机构提供大额融资服务。针对互联网平台企业差别生长时期的特点，设计无邪富有弹性的产品，匹配特准时期的项目需求。

提供资产运营与运作服务

互联网平台保存第三方融资、运营、增信等全方位的服务需求，信托公司可依附自身制度的无邪性，搭建专门的消耗金融系统平台，服务于小微金融机构，为小微金融机构提供涵盖融资、运营、信用服务、贷后管理等全流程服务系统。通过以平台为载体整合数据、资源，信托公司客一直优化自己的营业系统、积累营业履历，从而实现与小微金融机构的配合生长。

提供危害管理服务

在运营管理方面，由于小微金融领域小额、高频、疏散的特点，古板针对简单客户的尽调方法已经不再适用。虽然许多平台号称拥有大数据风控模子，但这些模子还没有履历过完整的借贷生命周期，更没有履历过危害袒露期，使得这些模子只是看上去很美，当危害来暂时才华发明究竟谁在裸泳。甚至有不少平台为了快速做大获取融资，自动降低风控要求，埋下潜在的隐患。

信托公司作为互联网平台公司的服务商，怎样在数据资产上举行整合和系统化地操作，提升资产识别与定价能力，是信托进入消耗金融工业链的切入点。

好比，由互联网平台公司提供客户资源和危害起源识别，信托公司通过专业的管理系统对客户资产信息举行识别并重新组合，形成差别类别的资产，与差别危害、久期偏好的资金举行对接，筛选客户并放款以及举行后期管理，从而形成完整的消耗金融营业链条。

通过提升对资产的识别与定价能力，进一步提升信托公司的自动管理能力，是回归信托“受人之托”服务本源的最主要体现。